第314章 疯狂,两百亿融资计划!
第314章 疯狂,两百亿融资计划! (第2/3页)
。
融到的资金是不能挪作他用的。
要说区别,主要就是上市前的融资,参与者往往都是投资机构;上市融资,所有股民都可以在二级市场进行投资。
而且股价可以在二级市场自由波动,并不会影响到公司本身的业务。
“还有一点,如果不给投行让利,怕是很难找到合适的承销商,除非采取代销模式进行ipo,而不是更为稳妥的包销。”吕凯提醒。
ipo分为包销、代销两种模式。
所谓包销,就是指在ipo发行时,承销商先以自有资金购买计划发行的全部或部分证券,然后再将所购买的证券向投资者转售。
若承销期满之后仍存在未售出证券,则由承销商自己持有。
采用这种方式也就意味着,只要公司将股票交割给承销商了,发行就算成功了,剩下的压力转移给了承销商。
在海外上市的项目中,大都是采用包销的形式。
相比之下,代销就有些不太靠谱了,就是指ipo发行时,承销商代理发售相关证券,承销期满后若未出售完毕,则将剩余部分退还给发行人。
若投资者在价格区间内认购不足,则ipo发行失败。
金融界有一条基本定律:风险和收益成正比。
因为存在发行失败的风险,采用代销形式的公司,往往都是那种上市之前就被评估为风险很高的公司,因而也就没有承销商想趟雷。
汽车网显然不在此列。
可要让汽车网顺利上市,就必须要给投行以甜头。
“我的意见是,可以在上市之前,对外转让一部分汽车网的股份,既能确保汽车网顺利上市,也能为集团争取到一笔资金。”吕凯说。
这也是金融圈的惯常做法。
在上市之前拿出一部分股份,有一点雨露均沾的意思。
因为像汽车网这样的优质企业,一旦上市,那么在上市之前,以相对较为低廉的价格认购的这些股份,铁定就会升值。
基本等于是买到就赚到了。
“可以考虑在上市之前,转让汽车网30%的股份。”
考虑到还要至少拿出15%的股份放到二级市场自由流通,上市之前转让30%的股份已经是极限。
再多,就会影响到青禾科技对汽车网的实际控制权。
张硕虽然不喜欢投行,但不代表说他现在就可以彻底改变游戏规则,尤其是面对上市这种专业事情,还真就非得跟投行合作不可。
当然了。
这些股份不可能都给承销商。
“承销商分3%,投资机构分12%,而且在挑选投资机构时,以滨海城投等半官方背景的为主,肥水不流外人田嘛。”
对于猩红资本之类的风投,张硕至始至终都是看不上眼的。
也不可能让它们凭白占便宜。
而让利给滨海城投一类的机构,既是加强跟官方的联系,也是在回应张硕之前向二叔承诺的,萌芽会适时从一些行当撤出的承诺。
至少不吃独食。
长此以往,势必就能够打消一些人的疑虑,为萌芽未来的发展扫除障碍。
“那还有剩下的15%呢?”吕凯疑惑问。
“剩下的15%,你拟一份内部认购办法,萌芽系m1及以上的管理人员、p4及以上的技术人员,都可以参与认购。级别不同,认购的股数上限也不同,采取自愿原则。如果有剩下没有认购的,再由我一人包销。”
汽车网是萌芽系第一家上市公司,也可以看做是第一块蛋糕。
既然反正都是要分蛋糕,那么与其便宜了外人,到不如萌芽内部消化,也是借着这个机会,让萌芽的中流砥柱们借机赚上一笔外快。
以提升管理层对萌芽的忠诚度。
“这个主意不错。”
吕凯也是眼前一亮,萌芽作为一家特立独行的初创企业,既没有股权激励,也没有期权激励,全靠高薪+年终奖来捆绑管理层。
未免单薄了些。
现在张硕这个大老板,愿意拿出汽车网的一部分利益跟管理层共享。
无疑是个好的开端。
以汽车网超百亿估值计算,15%的股份至少价值15亿,萌芽系管理层认购之后,等到汽车网上市,如果不急着抛出套现,升值个七八倍绝对没问题。
要知道。
原时空汽车网的巅峰市值就超过八百亿,现在被萌芽接手之后,注定不会错过移动化窗口,市值只会比原时空更高。
因而绝对是一笔非常划算的投资。
哪怕是像吕凯这种已经实现财务自由的,这回也会忍不住心动,以他轮值总裁的职级,从中获利三五千万是很轻松的事情。
何乐而不为?
而站在萌芽集团的角度,在汽车网上市之前转让30%的股份,至少可以获得三十亿的直接收益。
这部分资金是可以直接上缴给萌芽集团使用的,不受监管限制。
当初萌芽为了实现对汽车网百分百控股,前前后后三次投资,拢共消耗的资金也才五亿左右,转眼就要升值二十倍。
这既是上市的魔力。
也是因为萌芽在接手汽车网之后,成功实施了移动化转型策略,让汽车网几乎是独占了八成以上的细分市场。
这就很值得讲故事,获得投资人的认可了。
合该萌芽赚这笔钱!!
“咳,张总,我的第二个提议,是跟青橙集团相关的。”吕凯继续汇报。
“青橙集团?”
张硕诧异,“你准备让青橙集团启动b轮融资?”
“是,也不是。”
“???”
张硕这下是真糊涂了,等着吕凯的解释。
“是这样的,阿狸为了获得薇信的一个二级入口,五年将向薇信支付三百五十亿的服务费。可是青橙集团同样也获得了薇信的二级入口,而且还不止一个,而是一口气占了四个位置。哪怕说是内部价,五年支付五百亿服务费,不过分吧?可事实上,青橙集团没有向薇信支付一分钱的服务费,完全就是白嫖。”
吕凯也是角度清奇。
“可青橙是萌芽系的企业啊。”张硕下意识觉得不对。
“青橙集团是萌芽控股的附属企业没错,但我们只持股73.2%,按照游戏规则,我们也只需要
(本章未完,请点击下一页继续阅读)